文：贝乐斯
最近很多人都遇到了在国内银行转账受到限制。这个现象，说明银行没钱了。真正搞懂这件事背后的原因，需要穿透迷雾，理解银行运行的根本机制，明白底层逻辑。见微知著，明白为什么银行没钱了，也就明白了整个金融系统是如何运行的。
当你转钱的时候，你转的是什么？从客户端看，你转的是自己的存款。从银行端看，分两种情况：如果是本行内部转账，则比较简单，不涉及跨行问题，直接账户间划转；如果是跨行转账，则需要把银行自己存在央行账上的准备金超储，转给收款行。
你转账，你的银行也要转账。
银行跟储户一样，也有自己的存款账户，包括法储和超储，相当于定期和活期存款账户。只不过，银行的存款账户，是开在央行那里，转账也是在央行内部转，直接账户间划转。银行的准备金法储和超储，属于基础货币，是银行的资产，央行的负债。
如果说银行没钱了，很多人都会发笑，银行最有钱了，怎么会没钱？实际上，银行是最没钱的，资产不等于流动性。这一点，恒大最清楚，资产万亿，却缺少几千万的活钱，流动性枯竭，被迫违约暴雷。银行的资产，高达几百万亿，但是真正的基础货币准备金，只有区区 21 万亿，而其中能够动用，具有流动性的准备金超储，只有大约 3万亿，只占全部存款的 1%左右。银行就是用这区区 1%的存款，应对海量的转账。所以，银行的商业模式，即“部分准备金制度”，本质上是百锅一盖的生意，全靠辗转腾挪，帽子戏法，高杠杆，低流动性。只有这样，银行才可能赚钱。否则，如果100%存款准备金，银行的资产，全是央行账上的低息超储，而银行的负债，储户存款要支付更高的利息，银行就亏钱了。可以说，银行天生缺钱，是整个商业银行的模式决定的。
现在的问题是，由于政府大量发债，动辄几万亿，而银行被迫履行国家义务，购买国债，照单全收，抽走了银行仅存的几万亿流动性，银行就没钱了，无法转账清算，必须限制转账。央行当然可以通过逆回购，给银行注入流动性，但那也是要利息的，7天逆回购的年利息是 1.8%呢。银行从央行借钱，支付高达 1.8%的利息，用于给你转账，银行也是有成本的，还不如直接限制转账金额，不让你转账，简单粗暴，更省钱。
银行限制转账，是因为没钱了，购买国债耗尽了流动性。虽然央行补充流动性，但那也是有成本的，代价极高，所以银行只能限制储户转账。这种局面，是因为房地产泡沫破裂，房价下跌，土地卖不出去，地方政府债务危机，只能中央政府大量发债，借新还旧，而银行履行国家义务，购买国债，耗尽了流动性。这里面一环扣一环，环环相扣，牵一发而动全身。宏观的影响，自上而下传导，从核心到边缘。房地产泡沫破裂，信用毁灭，让政府没钱，让银行没钱，让普通人无法转账。银行没钱了，就这么简单！
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