枪杆子、钱袋子、刀把子，是嘻嘻屁统治厉害我国的三大支柱，其中钱袋子指的就是 金融系统，核心是银行系统。
可以说从 1921 年有了夺权组织开始， 一直到今天，钱袋子都是一条主干线。
到了今天，厉国的银行体系基本构造可以简单总结为：
- 中央银行；
- 国有商业银行；
- 政策性银行；
- 股份制银行；
- 城市商业银行；
- 村镇银行；
- 互联网银行；
- 地方政府融资平台，也就是传说中的“影子银行”；
- 外资银行（可以忽略不计）。
要弄清楚“放水”到底是怎么回事，必须从这个基本结构入手，尤其要弄清前两个 - 也就是央行和赵行的关系，这是厉国银行系统的骨干关系，其他的都是从属。
厉国的央行在 1995 年之前的职责并没有明确的法律规定，有了《中国人民银行法》 之后才算有了法律基础。在“改革开放”之前，厉国并没有商业银行系统，人行其实 担任了双重功能，既是中央银行，也是商业银行。
我就记得我小时候家里的存折是中国人民银行某个储蓄所的，那会儿在这些储蓄所周 边的围墙上还能看到我认为是迄今为止读到的最简洁清晰的金融文案，有分教： 「存 款自愿，取款自由，储蓄有息，为储户保密」。
进入1980年代，厉国经济活动量暴增，相应需要的金融活动量也随之暴增，这才有 赵家银行纷纷“复业”。除了中国银行因为一直在经营外贸外汇业务没有完全中断之 外，其他的工行、建行、农行等全都要白手起家，第一步就是从人行那边接过各种储 蓄所业务。
央行的根性，是：国家的银行，银行的银行，发钞的银行，最后的贷款人。厉国央行 的根性当然要有厉国特色，是：嘻嘻屁的银行，赵行的银行，发人民币的银行，最后 的贷款人。
1995年中国人民银行法通过之后，厉国银行系统的业务模式就是贴合经济的业务模式，如下图所示。
可以看出， M2 货币供应这种国际通行的数据，厉国在1995年之后才形成并对外发 布，那会儿数据的可信度是非常高的。上图显示，厉国的货币供应增速一直高过果丹 皮增速，从而造成房价指数增速最高，地产经济名副其实。
下图更加清晰地显示了厉国的新增货币对果丹皮的拉动作用越来越低，原因就在于新 增货币大多去了不可贸易的房地产部门，高房价综合症严重抑制消费意愿和能力，导致发钞对经济的助推作用越来越小，债务负担越来越重，进入死亡螺旋，就不奇怪了。
到了厉国全速回滚为信息黑箱的今天，上述所有数据的真实性都大打折扣。有些数据 干脆不对外公布了，这种情况在新冠之前就有，三年清零后更甚。
就从果丹皮来说，厉国官宣还说今年增长5%呢，在座诸位可以和自己的直接观感和体 验比较一下，缩水5%起还差不多吧?!
到今天为止，厉国 M2 货币存量，也就是整个经济体系当中流通的货币和银行里的活 期与定期存款加起来，大约是300万亿元人民的币。
这里有多少是央行直接投放的基础货币?有多少是赵行以及其他银行信贷扩张创造的信用货币?
没人知道准确答案。我个人的推算，是基础货币最多占二，占到八成甚至更多的是赵 行、城商行、村镇行等发行的信用货币，也就是基础货币和信用货币之比是一比四。 进一步说，占比更高的信用货币是亿万房奴加杠杆负债买房发行的。换言之，谁买房，谁欠债，谁发钞。
很多人以为只有央行才能发钞，这个理解不能算错。但准确地说，只有央行才能“印 钞”,发钞则是你我都可以，只要形成债权债务关系即可。
央行和你我之间存在的债权债务关系，只是人民币现钞，这是实打实的基础货币，是央行的负债，你存在赵行城商行村镇行互联网银行的存款，名义上是你的资产，是那些银行的负债，和央行并没有直接契约关系。
央行通过货币政策工具箱对经济进行调节，这一点全球基本如此。然而厉害我国的央 行工具箱里除了传统工具，还有很多极具厉国特色的工具，如下表所示。
简单说来，厉国央行操作货币政策的大动作不多，小动作不断。
如果用邪路国家央行的套路当基准，比如美联储，紧缩银根则疯狂加息，放松银根除 了降息以外就是直接下场买国债买企业债，完全透明，简单粗暴，嘻嘻屁的钱袋子怎 么会这么干，还真成了全过程民主了?!别操蛋了。
厉国央行主要通过上表中的所谓「创新型工具」利用赵行来操作货币政策，尤其是银 行间流动性的增减，这在厉国房地产泡沫破裂、家庭和企业部分进入资产负债表衰退 因此也会带着各级银行进入资产负债表衰退的年代里是金融防线的中流砥柱。
在这道防线之前，是补充性的工具，也就是前置的信贷政策指导，比如让股份制银行、城商行、村镇行等更多放贷给经济政策重点扶持的领域，而不都是一窝蜂扎堆房地产。
最后的大招是基础货币政策，也就是降准降息。这些工具不能随便用，因为厉国毕竟 是全球第二大经济体，人行像美联储那样大幅度操作根本就不可能，因为在厉国是嘻 嘻屁管理一切，人行也不例外 - 事实上，三年前中央巡视组进驻人行，第一件要求整 改的事项就是不得对外宣称人行的货币政策有什么几把独立性，你他妈逼竟敢从以包 瑞恩为核心的党中央独立出去，是不是活腻歪了。
此外，如前所述，厉国的货币存量里，基础底座是靠外贸顺差和外商投资流入的硬通 货为锚定，加乘数发行的人民币，这是央行操办的基础货币（也称高能货币）。在这个底座之上，才是亿万房奴掏空六个钱包全家老小欠了一到两屁股债发行的信用货币。人行面临地产经济到了现在这个操行，谁都知道不得不宽松银根，但谁都知道不能轻易动准备金率，更不能轻易动利率，这是大招，也是绝招。这些招数之后，就啥都没有了，无力维持外资信心，无力阻止外资逃逸。
展望未来，厉国人行只有持续宽松一条路可走，但绝不会像美联储那样操作，而是吃 棉花拉线儿屎，一缕一丝地挤。
这就是所谓「绝不搞大水漫灌」的根源，而是通过对赵行的操控，力争在特定范围内 「流动性充裕合理」。
近年来银行爆雷事件不断，从包商银行到河南村镇银行，到近期的平安银行，肉眼可 见资产负债表衰退的导火索已经被点燃，逐级延烧。这些银行在厉国金融体系里排位 并不高，央行根本不会出手救助， “谁的孩子谁抱走” ，球先踢给当地政府，央行要 排的大雷是操控赵行接盘各省政府整合后的债券，争取把地方政府债务这个核弹踢远点儿。
综上，建议在座诸位掌握厉国银行系统的基本构造和排位座次，以及人行设定的金融 防线，以及工具箱和武器库。
现在金融口的技术官僚基本上被清洗差不多了，留过学、会说英文的，都有间谍嫌疑。新上位的都是武大郎开店招聘的那种，讲政治第一 ，专业性基本清零。
所以接下来会怎么折腾金融体系还不好说，但基本构造和排序并不会变，因此本文提 供的观察角度依然适用。
